井村ファンドの銀行株組み入れ予測｜地方銀行の住宅ローン貸出比率TOP10

今日は井村ファンドの

銀行株組み入れ銘柄の

予想をしていくデシ！

井村ファンドの狙い！地方銀行の住宅ローン貸出比率ランキングTOP10（会話形式）

日本の政策金利も上がり始めたみたいだね。変動金利の住宅ローンが増えるから、住宅ローンをたくさん抱えている銀行は利益が大きくなりそうだよ。それに、井村ファンドが銀行の株を組み入れてるって聞いたんだけど・・。 αスコアが77で、住宅ローン残高の大きさと相対的なマルチプルの低さに期待してるらしいね。具体的にどの銀行がそんなに住宅ローンを抱えてるのかな？

それなら、住宅ローン残高と時価総額を比べたランキングを見てみるといいカブよ。金利が上昇すると利ざや拡大が期待できる反面、地域経済の状況にも左右されるから注意が必要してね。まずは具体的な数値をチェックしてみようか。

うん！どんなランキングになってるのか、ぜひ教えて！

これは2023年3月期末の住宅ローン残高と、2025年2月14日時点の時価総額をもとにしてる。貸出比率が高いTOP10を載せておくね。ざっと見ると、10倍を超えるようなところもあってインパクトが大きいよ。

順位	銀行名	住宅ローン残高 (2023/3末)	時価総額 (2025/2/14時点)	PER (2025/2/14時点)	住宅ローン残高/ 時価総額
1	大東銀行（福島県）	2,576億円	94億円	7.8	27.3倍
2	福島銀行（福島県）	1,931億円	78億円	N/A	24.8倍
3	大光銀行（新潟県）	3,383億円	138億円	6.3	24.5倍
4	筑波銀行（茨城県）	4,950億円	206億円	5.7	24倍
5	南日本銀行（鹿児島県）	1,278億円	65億円	3.9	19.5倍
6	栃木銀行（栃木県）	5,986億円	331億円	8.7	18.1倍
7	北日本銀行（岩手県）	4,493億円	287億円	7.3	15.6倍
8	京葉銀行（千葉県）	1兆6,798億円	1086億円	8.3	15.5倍
9	清水銀行（静岡県）	2,601億円	178億円	9.6	14.6倍
10	東和銀行（群馬県）	3,440億円	242億円	15.9	14.2倍

※本データはDeep Researchによる調査結果です。

時価総額よりも住宅ローン残高がこれほど大きいんだね。変動金利がたった0.25%上がるだけでも、銀行の利益に大きく影響しそうだよね。

でも、地域の人口減少や不良債権率の上昇も考えられるから、長期的には自己資本比率とか競合環境もちゃんと見る必要があるデシよ。でも、井村ファンドのように水準訂正を狙う戦略は面白いかもしれないデシ。

金利が上がれば利ざやが広がる期待があるけど、固定金利ローンが多いとその恩恵は小さいかもしれない。だからこそ、投資するなら総合的な判断が大事だね。

リスクもチャンスも大きいんだね。
しっかり調べてみる価値はありそうだよ。
ありがとう、参考になった！

参考文献・データソース

銀行ウォッチャーズ：「日本の銀行125行の住宅ローン残高ランキング (2023年3月期)」
Yahoo!ファイナンス・株探 – 各行の株価・時価総額情報
各行の有価証券報告書・決算説明資料

まとめ

住宅ローンの残高が大きい銀行は金利上昇時に利ざや拡大が期待できます。
ただし、固定金利商品や地域経済の動向などリスクも多岐にわたります。
井村ファンドのように巨額残高と低マルチプルからの水準訂正を狙う視点は興味深いですが、投資判断は慎重に。
本記事の調査には当サイトの「Deep Research」を活用しています。
くれぐれも投資は自己責任でお願いいたします。